در دنیای پر‌هیاهو و سراسر هیجان‌انگیز بازارهای مالی، هر معامله‌گر برای موفقیت نیازمند درکی عمیق از رفتار قیمت‌هاست. اما آیا تا به حال از خود پرسیده‌اید که پشت نوسانات نمودارها چه رازی نهفته است؟ کندل‌ها، این اشکال ساده و در عین حال پرمعنا، زبان گویای بازار هستند. با نگاهی دقیق‌تر به هر کندل، می‌توان احساسات جمعی سرمایه‌گذاران، روندهای پنهان و حتی لحظه‌های تصمیم‌گیری حیاتی را مشاهده کرد. اگر به تازگی وارد دنیای تحلیل تکنیکال در بازار فارکس یا ارزهای دیجیتال شده‌اید یا می‌خواهید ابزارهای تحلیلی خود را ارتقا دهید، آشنایی با کندل‌ها و انواع آنها اولین گام مهم در مسیر حرفه‌ای‌شدن است. در این مقاله به زبانی ساده و کاربردی توضیح می‌دهیم که کندل چیست، چه اجزایی دارد و با چه انواعی در نمودارها روبه‌رو هستیم.
کندل چیست؟
کندل‌ها یا الگوهای شمعدانی (Candlesticks)، یا شکل‌های نموداری، نمایش‌های بصری از حرکات قیمت هستند که در معاملات برای تفسیر احساسات بازار و روند قیمت‌ها استفاده می‌شوند. این الگوها که اولین بار در ژاپن توسعه یافتند، اکنون ابزاری محبوب در سطح جهانی هستند و به ویژه در معاملات ارزهای دیجیتال مفیدند و بینش‌های سریعی را درباره‌ی نوسانات قیمت و معکوس شدن احتمالی روندها ارائه می‌دهند.
برای شناسایی یک الگو، باید حداقل دو کندل را تحلیل کنید، اما بررسی بیشتر معمولا درک واضح‌تر و دقیق‌تری را فراهم می‌کند. بدیهی است که هر چه داده‌های بیشتری داشته باشید، روند تحلیل دقیق‌تر خواهد بود. به عنوان مثال، الگوهای کندل که نمایانگر روندهای ماهیانه هستند برای درک حرکات بلندمدت از الگوهایی که فقط یک روز را نشان می‌دهند، ارزش بیشتری دارند. در نهایت، انتخاب بازه‌ی زمانی باید با استراتژی معاملاتی شما هماهنگ باشد. شما می‌توانید از طریق وب‌سایت تریدینگ ویو به راحتی الگوهای کندلی و روند قیمتی را برای هر دارایی سهام یا ارز دیجیتال مشاهده و بررسی کنید. ما در یک مقاله‌ی مجزا به طور کامل آموزش تریدینگ ویو را آموزش داده‌ایم که مطالعه‌ی آن، خالی از لطف نیست.
ساختار کندل‌ها به زبان ساده
حالا که متوجه شده‌اید کندل چیست اجازه دهید درباره‌ی ساختار کندل‌ها به زبان ساده توضیح دهیم. نمودار شمعی، حرکات قیمت یک دارایی را در یک بازه‌ی زمانی مشخص به تصویر می‌کشد که از کندل‌های فردی تشکیل شده است. هر کندل، نشان‌دهنده‌ی قیمت باز، قیمت بسته، بالاترین و پایین‌ترین قیمت در بازه است. بدنه و سایه‌ها به تعیین احساسات صعودی یا نزولی در بازار کمک می‌کنند. یک کندل شامل موارد زیر است:
- بدنه‌ی شمع (Body): قابل مشاهده‌ترین قسمت، که دامنه بین قیمت‌های باز و بسته را در یک بازه‌ی زمانی خاص، مانند یک روز، ماه یا ساعت نشان می‌دهد. بدنه‌ی دراز و طویل (معمولا قرمز) نشان‌دهنده این است که قیمت بسته پایین‌تر از قیمت باز است (نزولی)، در حالی که بدنه‌ی سبز نشان‌دهنده عکس آن است (صعودی).
- سایه پایینی و سایه بالایی (Shadow): خطوط نازکی که بالا و پایین بدنه قرار دارند و قیمت‌های بالایی و پایینی را در طول بازه نشان می‌دهند. اگر یک کندل فاقد سایه باشد، به این معنی است که قیمت بسته برابر با بالاترین یا پایین‌ترین قیمت است.
- قیمت‌های باز و بسته: این موارد نشان می‌دهند که قیمت از کجا شروع و کجا پایان یافته است و بینش‌های روشنی در مورد جهت و قدرت بازار را در طول بازه‌ی زمانی مشخص ارائه می‌دهند.
30,000,000
29,499,000 تومان
500+ نفر به این کالا علاقه دارند
300+ فروش در هفته گذشته
در سبد خرید 1000+ نفر
5000+ بازدید در 24 ساعت اخیر
500+ نفر بیش از ۲ بار این کالا را خریده‌اند
انواع کندل‌های برگشتی و ادامه‌دهنده
الگوهای برگشتی به معنای تشکیل کندل‌هایی است که نشان‌دهنده‌ی پایان روند موجود (روند صعودی یا نزولی) هستند. زمانی که چنین تشکیل‌هایی در یک روند نزولی ظاهر می‌شود، نشان‌دهنده یک برگشت صعودی یا پایان فروش و آغاز خرید است. برعکس، زمانی که یک الگوی برگشتی در یک روند صعودی شکل می‌گیرد، به معامله‌گران نسبت به احتمال پایان روند صعودی و آغاز رکود هشدار می‌دهد. کندل‌های ادامه‌دهنده نیز به این معنا هستند که روند قبل از این الگوها همچنان ادامه‌دار خواهد بود؛ به این معنا، اگر روند تا پیش از الگوهای ادامه‌دهنده، صعودی بوده، پس از تشکیل الگوهای ادامه‌دهنده همچنان روند، صعودی خواهد بود و بالعکس.
در ادامه‌ی مقاله کندل چیست صرفا اسامی کندل‌های برگشتی و ادامه‌دهنده را ارائه می‌دهیم. در این مطلب برخی از مهم‌ترین الگوهای شمعی را توضیح می‌دهیم و برای یادگیری سایر کندل‌ها باید از سایر منابع اینترنتی یا کتاب‌های تحلیل تکنیکال کمک بگیرید.
اسامی کندل‌های برگشتی
نام انواع کندل‌های برگشتی به شرح زیر است:
۱. کندل اینگالف صعودی (Bullish Engulfing)
۲. کندل اینگالف نزولی (Bearish Engulfing)
۳. الگوی چکش (Hammer)
۴. الگوی چکش معکوس (Inverted Hammer)
۵. الگوی مرد دارآویز (Hanging Man)
۶. الگوی ستاره دنباله‌دار (Shooting Star)
۷. الگوی پوشای ابر سیاه (Dark Cloud Cover)
۸. الگوی نفوذی (Piercing Line)
۹. الگوی هارامی صعودی (Bullish Harami)
۱۰. الگوی هارامی نزولی (Bearish Harami)
۱۱. الگوی سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)
۱۲. الگوی سه سرباز سفید (Three White Soldiers)
۱۳. الگوی دوجی (Doji)
۱۴. الگوی دوجی سنجاقک (Dragonfly Doji)
۱۵. الگوی دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji)
19,899,000
17,999,000 تومان
500+ نفر به این کالا علاقه دارند
100+ فروش در هفته گذشته
در سبد خرید 300+ نفر
5000+ بازدید در 24 ساعت اخیر
400+ نفر بیش از ۲ بار این کالا را خریده‌اند
اسامی کندل‌های ادامه‌دهنده
نام انواع کندل‌های ادامه‌دهنده به شرح زیر است:
۱. الگوی سه کندل درونی صعودی (Bullish Inside Three)
۲. الگوی سه کندل درونی نزولی (Bearish Inside Three)
۳. الگوی متوقف شونده (Stalled Pattern)
۴. الگوی صعودی یا نزولی با مکث (Rising Three / Falling Three)
۵. الگوی کنج ادامه‌دهنده (Continuation Wedge)
۶. الگوی مثلث ادامه‌دهنده (Continuation Triangle)
۷. الگوی ماروبوزو (Marubozu)
۸. الگوی پرچم (Flag)
در نظر داشته باشید که صرفا با مشاهده‌ی یک نوع الگو نسبت به انجام معامله عجولانه اقدام نکنید. در ادامه مقاله کندل چیست به طور مفصل‌تر در این رابطه صحبت می‌کنیم.
انواع کندل از جنبه‌ی ساختاری
انواع مختلفی از کندل‌ها وجود دارد که می‌تواند به معامله‌گران بینش‌هایی را در مورد احساسات بازار و روند قیمت ارائه دهد. هر یک از این انواع، نمایانگر اطلاعات قیمت خاصی هستند و می‌توانند به شناسایی الگوهای کندلی که نشانه‌گر تمایل به صعود یا نزول است، کمک کنند. در ادامه مقاله کندل چیست قصد داریم به طور کلی انواع کندل‌ها را بررسی کنیم.
کندل‌های بلند (Long)
کندل‌های بلند، کندل‌ها با بدنه‌ی بزرگ هستند که نشان‌دهنده‌ی حرکت قابل توجهی در قیمت، بین قیمت باز و بسته شدن است. اگر بدنه‌ی یک شمع بلند صعودی (که معمولا به رنگ سبز نشان داده می‌شود) باشد، به این معنی است که قیمت بسته شده به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت باز شده است، که نشان‌دهنده‌ی حرکت قوی به سمت بالا خواهد بود. یک شمع بلند نزولی (معمولا قرمز) نشان می‌دهد که قیمت بسته شده بسیار پایین‌تر از قیمت باز شده است که ممکن است فشار فروش و حرکت به سمت پایین را پیشنهاد کند. کندل‌های بلند معمولا نشان‌دهنده‌ی فعالیت بالای بازار و روندها هستند.
کندل‌های کوتاه (Short)
کندل‌های کوتاه بدنه‌ی کوچکتری دارند که نشان‌دهنده‌ی تفاوت کمی بین قیمت‌های باز و بسته است. این کندل‌ها، نشان‌دهنده‌ی عدم تعادل بازار هستند، جایی که خریداران و فروشندگان به طور مشابهی مطابق هستند. کندل‌های کوتاه می‌توانند نشان‌دهنده‌ی تثبیت یا یک وقفه کوتاه در روند بازار باشند و بنابراین معمولا نشانه‌ای از نوسان کم هستند. آنها معمولا ارزش پیش‌بینی کمی برای حرکات آینده قیمت دارند.
کندل‌های دوجی (Doji)
یک کندل دوجی تقریبا بدنه‌ای ندارد؛ به این دلیل که قیمت باز و قیمت بسته تقریبا یکسان است (دوجی = واژهای ژاپنی به معنای برابر، یا نامشخص). این کندل، نشان‌دهنده‌ی تعادل بین خریداران و فروشندگان است و معمولا به عنوان نشانه‌ای از عدم قطعیت در بازار تفسیر می‌شود. انواع مختلفی از کندل‌های دوجی وجود دارد، مانند دوجی با سایه‌های بلند، که در آن فتیله‌ها به طور قابل توجهی فراتر از بدنه گسترش پیدا می‌کنند، که نوسان زیاد را با قیمت بسته بدون تغییر نشان می‌دهد. کندل‌های دوجی اغلب نشانه‌ای از احتمال معکوس شدن روند یا تثبیت روند هستند.
کندل‌های چرخشی (Spinning)
کندل‌های اسپینینگ دارای بدنه‌ی کوچک و فتیله‌های بلند در بالا و پایین هستند. این شکل‌ها در معاملات نشان‌دهنده‌ی حرکات صعودی و نزولی در طول بازه‌ی زمانی هستند، اما قیمت بسته شدن نزدیک به قیمت افتتاحیه بود. کندل‌های اسپینینگ معمولا نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازار هستند؛ به این دلیل که نه خریداران و نه فروشندگان تسلط دارند. این کندل‌ها می‌توانند در هر دو روند صعودی و نزولی ظاهر شوند و معمولا نشان‌دهنده‌ی یک حرکت جانبی بالقوه هستند.
57,899,000
56,899,000 تومان
100+ نفر بیش از ۲ بار این کالا را خریده‌اند
500+ نفر به این کالا علاقه دارند
100+ فروش در هفته گذشته
در سبد خرید 300+ نفر
1000+ بازدید در 24 ساعت اخیر
کندل‌های مروبزو (Marubozu)
کندل‌های مروبزو فاقد فتیله هستند و تنها از یک بدنه‌ی کامل تشکیل شده‌اند که نشان‌دهنده‌ی بالاترین و پایین‌ترین نقطه یک بازه است (مروبزو = واژهای ژاپنی به معنای کچل، بدون مو). یک کندل مروبزو صعودی در بالاترین نقطه بسته می‌شود، که نشان‌دهنده‌ی حرکت قوی رو به بالا و فشار خرید است. از طرف دیگر، یک شمع مروبزو نزولی، قیمت بسته شدن را در پایین‌ترین نقطه نشان می‌دهد که نشان‌دهنده فشار فروش قوی است. این کندل‌ها نشان‌دهنده‌ی جهت بازار غالب هستند و معمولا به یک روند قوی اشاره می‌کنند؛ به این دلیل که به طور مداوم توسط یک طرف – یا خریداران یا فروشندگان – تسلط دارند.
یک مثال از الگوهای کندل‌های نزولی
الگوهای کندل استیک نزولی، الگوهایی در نمودارهای کندل استیک هستند که نشان‌دهنده‌ی یک روند نزولی بالقوه هستند. این الگوها می‌توانند به عنوان سیگنال‌های هشداردهنده‌ای که فشار فروش در بازار وجود دارد، عمل کنند. این الگوها معمولا در پایان یک روند صعودی ظاهر می‌شوند و نشانه‌ای از احتمال معکوس شدن روند بازار هستند.
یکی از مثال‌ها، الگوی بلعنده نزولی (Bearish Engulfing) است (بلعیدن = واژهای انگلیسی به معنای محاصره کردن، بلعیدن) که در آن یک کندل صعودی کوچک به طور کامل توسط یک کندل نزولی بزرگ بلعیده می‌شود. این الگوها معمولا نشان‌دهنده‌ی تغییر در احساسات بازار هستند.
یک مثال از الگوهای کندل‌های صعودی
الگوهای کندل صعودی زمانی ظاهر می‌شوند که انتظار می‌رود روند صعودی در بازار رخ دهد و نشانه‌هایی را درباره‌ی حرکات مثبت قیمت ممکن ارائه می‌دهند. این شکل‌های کندل‌ها اغلب پس از یک روند نزولی ظاهر می‌شوند و نشان‌دهنده‌ی این است که خریداران کنترل بازار را به دست می‌آورند.
یک مثال معمول از الگوی کندل‌های صعودی، الگوی بلعنده صعودی (Bullish Engulfing) است. در این شکل، یک کندل بزرگ صعودی به طور کامل بدنه‌ی کندل کوچکتر نزولی قبلی را در بر می‌گیرد. الگوی بلعنده صعودی اغلب پس از یک روند نزولی ظاهر می‌شود و به عنوان نشانه‌ای از تغییر روند قریب‌الوقوع در نظر گرفته می‌شود.
کندل اینگالف همه چیز در ترید نیست!
کندل اینگالف بدون شک یکی از الگوهای محبوب در تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود که بسیاری از معامله‌گران، به‌ویژه مبتدی‌ها، آن را به چشم یک سیگنال قطعی برای ورود یا خروج از معامله می‌بینند. اما واقعیت این است که تکیه صرف به یک کندل، حتی اگر ظاهر قدرتمندی مثل اینگالف داشته باشد، می‌تواند بسیار گمراه‌کننده باشد.
الگوی اینگالف، در اصل نشان‌دهنده‌ی قدرت خریداران یا فروشندگان نسبت به کندل قبلی‌ست، اما آیا این مقوله به تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی‌ست؟ پاسخ قطعا منفی است. بازار تحت تاثیر عوامل مختلفی از جمله حجم معاملات، سطوح حمایت و مقاومت، روند کلی بازار، اخبار اقتصادی و احساسات معامله‌گران قرار دارد. اگر کندل اینگالف در نزدیکی یک سطح حمایتی قوی ظاهر شود، می‌تواند نشانه‌ای از برگشت روند باشد. اما اگر در ناحیه‌ای بی‌اهمیت از نظر تکنیکال شکل بگیرد، احتمال شکست آن بسیار بالاست. ضمن این که در بسیاری از مواقع، بازار با ایجاد الگوهای جعلی (Fake Patterns) معامله‌گران عجول را فریب می‌دهد. ممکن است یک کندل اینگالف قدرتمند ببینید، وارد معامله شوید و بلافاصله در کندل بعدی شاهد معکوس شدن روند باشید.
بنابراین، استفاده از کندل اینگالف باید در چارچوب یک استراتژی جامع، همراه با تاییدیه‌هایی مثل واگرایی، شکست خطوط روند یا تایید حجم انجام شود، نه صرفا بر اساس شکل‌گیری یک الگو. همچنین به خاطر داشته باشید در ترید، ابزارها مکمل هم هستند، نه جایگزین هم. یک کندل قدرتمند بدون تاییدات لازم، تنها یک تکه پازل است، نه تصویر کامل بازار! از همین رو، در ادامه مقاله کندل چیست قصد داریم کندل‌های تایید را نیز توضیح دهیم تا یک دید بهتری نسبت به تحلیل تکنیکال داشته باشید.
کندل تایید چیست؟
پس از درک الگوهای متنوع کندل‌ها، با شناسایی و تشخیص کندل‌های تایید (Confirmation candlestickes) می‌توان با اطمینان خاطر بیشتری وارد معاملات مختلف شد. در بحث پرایس اکشن می‌توان کندل‌های تایید را به گونه‌ای دیگر تعبیر کرد (در مقاله‌ای به طور کامل روش معاملاتی پرایس اکشن را معرفی کرده‌ایم)، اما در بحث تکنیکال محض، چهار نوع کندل را می‌توان به عنوان کندل تایید در نظر گرفت که عبارتند از:
- دوجی (Doji)
- ستاره دنباله‌دار (Shooting Star)
- چکشی (Hammer)
- بلعنده (Engulfing)
در بحث انواع کندل‌ها متوجه شده‌اید که دو الگوی مخالف با هم، تفاوت‌هایی در اسامی آنها دیده می‌شود؛ چرا که یکی صعودی و دیگری نزولی است. دوجی همان‌طور که در بخش‌های بالاتر توضیح داده‌ایم، نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازار معنی می‌شود؛ چرا که فروشندگان و خریداران نمی‌توانند تصمیم بگیرند به کدام سمت بروند و نشان‌دهنده‌ی احتمال کُند شدن حرکت قیمتی است. در رابطه با کندل‌های اینگالفینگ نیز به اندازه‌ی کافی در مقاله کندل چیست در پاراگراف‌های بالاتر توضیح داده‌ایم. در ادامه صرفا کندل چکشی و شوتینگ استار را به طور خلاصه معرفی می‌کنیم.
47,099,000
44,199,000 تومان
500+ نفر به این کالا علاقه دارند
در سبد خرید 500+ نفر
5000+ بازدید در 24 ساعت اخیر
کندل چکشی و ستاره دنباله‌دار
این دو نوع کندل در واقع الگوهای شمعی معکوس در تحلیل تکنیکال هستند. کندل چکشی، یک الگوی بازگشتی صعودی محسوب می‌شود که معمولا در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد، در حالی که ستاره دنباله‌دار، یک الگوی نزولی تلقی می‌شود که در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد. الگوی ستاره دنباله‌دار به عنوان یک کندل با بدنه‌ی کوچک که در انتهای ناحیه قیمت قرار دارد، شناسایی می‌شود، با دمی بالایی بلند که بالاتر از بدنه امتداد دارد.
ویژگی‌ها و خصوصیات این دو نوع الگوی خاص تقریبا عکس یکدیگر هستند؛ چرا که کندل چکشی، بدنه‌ی کوچکی در نزدیکی بالای ناحیه قیمت دارد و یک دمی پایینی بلند که حداقل دو برابر طول بدنه است. برای ستاره دنباله‌دار، بدنه‌ی کوچکی در نزدیکی پایین ناحیه‌ی قیمت ضروری است، با یک دمی بالایی بلند که حداقل دو برابر طول بدنه است.
کندل‌ها؛ کلید رمزگشایی زبان پنهان بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال
در مسیر پر پیچ و خم تحلیل تکنیکال، هیچ ابزاری به اندازه‌ی کندل‌ها توانایی روایت داستان بازار را ندارد. اگر مقاله کندل چیست را با دقت دنبال کرده‌اید، حالا نه تنها می‌دانید کندل چیست، بلکه با ساختار آن، انواع کندل‌های برگشتی و ادامه‌دهنده و همچنین نقش مهم هر نوع کندل در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی آشنا شده‌اید. اما فراتر از تعاریف و نمودارها، آنچه کندل‌ها را به ابزاری بی‌بدیل در تحلیل بازار تبدیل می‌کند، توانایی‌شان در بیان احساسات، شک‌ها، امیدها و ترس‌های معامله‌گران است.
هر کندل، تنها یک شکل ساده نیست؛ بلکه نمایشی فشرده از هزاران تصمیم انسانی در لحظه‌ای خاص است. بدنه‌ی کشیده‌ی یک کندل صعودی، نشانه‌ی اعتماد جمعی به آینده‌ی یک دارایی است، در حالی که سایه‌ی بلند یک کندل نزولی، بازتاب تردیدها و فشارهای فروش در بازار معنی می‌شود. ترکیب این کندل‌ها، چه به شکل الگوهای برگشتی باشند یا ادامه‌دهنده، به ما کمک می‌کند تا نه تنها مسیر گذشته‌ی بازار را بخوانیم، بلکه آینده‌ی احتمالی آن را نیز پیش‌بینی کنیم.
تسلط بر شناخت کندل‌ها یک مهارت است، اما استفاده‌ی هوشمندانه از آن هنر محسوب می‌شود. معامله‌گری موفق، نتیجه‌ی جمع‌آوری بی‌نقص اطلاعات و تفسیر هوشمندانه‌ی آن‌هاست. در این مسیر، کندل‌ها نقش مترجمان صادقی را ایفا می‌کنند که احساسات پنهان‌شده در پشت قیمت‌ها را فاش می‌کنند. اما به خاطر داشته باشید که هیچ کندلی به تنهایی کافی نیست. ترکیب این دانش با تحلیل‌های فاندامنتال، مدیریت ریسک دقیق و روان‌شناسی معامله‌گری، رمز موفقیت شما خواهد بود.
در پایان، کندل‌ها شاید ابزارهای ساده‌ای به‌نظر برسند، اما آنها از زبان پنهان بازار سخن می‌گویند. اگر گوش شنوا داشته باشید، هر کندل پیامی برای شما دارد. با تمرین، مشاهده‌ی دقیق و کسب تجربه می‌توانید به مهارتی دست پیدا کنید که حتی در شلوغ‌ترین و پرهیجان‌ترین لحظات بازار، تصمیمات آرام، دقیق و سودآور بگیرید. آینده از آنِ معامله‌گرانی است که زبان کندل‌ها را آموخته‌اند.
منبع: دیجی‌کالا مگ
سوال و جواب‌های رایج
آیا با تحلیل تکنیکال می‌توان ترید کرد؟
بله اما الگوهای کندلی همه چیز در ترید نیست.
کندل دوجی به چه معناست؟
کندل دوجی نشانه‌ی تردید و بی‌تصمیمی در بازار است.
کندل تاییدیه در ارز دیجیتال کدام است؟
دوجی (Doji)، ستاره دنباله‌دار (Shooting Star)، چکشی (Hammer) و بلعنده (Engulfing) تنها چهار ساختار در تحلیل تکنیکال هستند که از آنها به عنوان کندل تاییدیه نیز یاد می‌کنند.
source